La provincia de Chubut logró una emisión de deuda por 650 millones de dólares a 10 años y una tasa del 9,45%, con una demanda que triplicó la oferta inicial.
El gobernador de Chubut, Ignacio Torres, anunció que la provincia logró regresar a los mercados internacionales de crédito con una colocación de deuda por 650 millones de dólares, una operación que superó las expectativas iniciales. Según informó a través de sus redes sociales, la emisión se realizó a un plazo de 10 años y con una tasa del 9,45% anual.
Torres destacó que la demanda fue más del triple del monto ofrecido, lo que interpretó como una señal de confianza por parte de los inversores. “Recuperamos credibilidad después de años de desorden, crisis y pérdida de confianza”, afirmó, y agregó que Chubut vuelve a financiarse en “condiciones competitivas” en un escenario internacional complejo.
El mandatario también vinculó la operación con una mejora en la imagen financiera de la provincia y del país, y explicó que los fondos obtenidos permitirán avanzar en distintos frentes: “Es una herramienta clave para ordenar pasivos, sostener el equilibrio fiscal y financiar infraestructura a largo plazo”.
En cuanto al costo financiero, la tasa del 9,45% anual implica un encarecimiento respecto al 7,75% que pagaba el BOCADE. Por cada 100 millones de dólares, la provincia pasa de pagar 7,75 millones anuales en intereses a 9,45 millones, lo que representa un mayor costo de 1,7 millones de dólares por cada 100 millones. Llevado al total colocado, el mayor costo financiero ronda los 11 millones de dólares anuales respecto del esquema anterior. Durante los primeros tres años, cuando no hay amortización de capital, el alivio de caja proviene de postergar vencimientos, no de pagar menos intereses.
Torres resumió el objetivo de la estrategia financiera con una definición: “Cuando hay crédito, hay desarrollo”.