El indicador subió 0,1 puntos porcentuales respecto de junio y más que se duplicó en un año. Los préstamos personales registraron la mayor mora, con 16,7%, mientras que las tarjetas de crédito llegaron al 12,8%.
La mora de los créditos a las familias alcanzó el 12,9% en julio, según el Informe de Bancos del Banco Central de la República Argentina (BCRA). El indicador subió 0,1 puntos porcentuales respecto de junio y llegó a su nivel más alto en más de dos décadas.
En la comparación interanual, en julio de 2025 la morosidad de los hogares se ubicaba en 5,6%, por lo que aumentó 7,3 puntos porcentuales en un año y más que se duplicó. La irregularidad representa la proporción de préstamos con problemas de pago sobre el total de la cartera crediticia.
El mayor nivel de incumplimiento se registró en los préstamos personales, cuya mora avanzó 0,3 puntos porcentuales durante julio y llegó al 16,7%.
En las tarjetas de crédito, la irregularidad aumentó 0,2 puntos y alcanzó el 12,8%, mientras que los créditos con garantía prendaria registraron una mora del 8,1%, también con una suba mensual de 0,2 puntos. En cambio, la morosidad de los créditos hipotecarios se mantuvo estable en 1,6%.
El deterioro también se reflejó en el conjunto del sector privado. La irregularidad de los préstamos alcanzó el 7,7%, frente al 3,2% registrado un año antes. Entre las empresas, la mora llegó al 3,6%, contra el 1,2% de julio de 2025.
Por qué aumentó la morosidad
Según explicó el BCRA, el incremento mensual del indicador respondió a dos factores: una reducción en términos reales del stock total de financiamiento y un aumento real de la cartera irregular.
El organismo señaló, de todos modos, que el crecimiento de la cartera con problemas de pago mostró una desaceleración durante julio.
La evolución fue diferente según el tipo de deudor: mientras los hogares alcanzaron una mora del 12,9%, las empresas registraron un nivel del 3,6%.
A pesar del aumento de la morosidad, la probabilidad de default estimada (PDE) para el conjunto de los créditos al sector privado bajó 0,2 puntos porcentuales en julio y se ubicó en 2,4%.
Para las familias, la PDE descendió 0,5 puntos y quedó en 3,9%, mientras que para las empresas se mantuvo prácticamente estable en 1,1%. Este indicador estima la posibilidad de que los deudores incumplan sus obligaciones financieras y funciona como una medida complementaria al nivel de mora.
El sistema mantiene cobertura sobre los créditos en mora
El informe del BCRA también mostró que las entidades financieras mantienen una cobertura significativa sobre los préstamos con dificultades de pago.
En julio, las previsiones acumuladas cubrieron el 87,6% de la cartera irregular, 0,8 puntos porcentuales más que en junio.
Si se considera el total de los préstamos al sector privado, las previsiones representaron el 6,7% de la cartera, con un incremento mensual de 0,2 puntos.
Además, el crédito irregular neto de previsiones equivalió al 2,1% de la responsabilidad patrimonial computable del sistema financiero, una proporción 0,1 puntos inferior a la del mes anterior.